Novčani tok

Novčani tok (engl. cash flow; njem. Cash Flow) je višak koji se pojavljuje između prodaje i troškova relevantnih za likvidnost nastalih iz poslovnih aktivnosti poduzeća, zbog čega je pokazatelj ne samo profitnog stanja poduzeća, nego i njegovog kapaciteta za samofinanciranje.

Razlikujemo razne koncepte novčanog toka s obzirom na svrhu analize i procjene. Prije svega je potrebno odlučiti trebaju li izvanredne i neutralne transakcije biti uključene ili ne. Riječ je samo o redovnom računu, tj. novčanom toku koji proizlazi iz redovnih poslovnih aktivnosti. Nakon toga treba donijeti odluku na osnovu kojeg fonda (stanja jednog ili više konta bilance koji se koristi za mjerenje promjena likvidnosti) započeti, budući da ta odluka određuje koje će transakcije biti relevantne za likvidnost.

Izvor: Rječnik za kontrolere, IGC – International Group of Controlling, Poslovna učinkovitost d.o.o. za poslovno savjetovanje, Zagreb, 2013.